宏維會計師事務所 賴佳誼會計師

 【工商時報 范姜群閔／台北報導 2009-11-08】

　個人海外所得將在明年1月1日起課稅，對國內保險市場來說，影響最大的將是投資型保單，雖然舊保單一律不溯既往，至於明年起新買的投資型保單，其中只要所連結的標的是境外基金或連動債，且海外所得超過100萬元，並符合海外所得申報標準的話，皆須納入最低稅負課稅，可能將使投資型保單的報酬縮水。

　目前投資型保單大多不課所得稅或遺贈稅，但由於海外所得明年起將課徵最低稅負，而許多投資型保單的投資帳戶連結標的，都是海外投資商品，因此，不論是適格保單或非適格保單，只要是投資帳戶的收益都要依投資標的性質課稅。

　壽險業者表示，根據財政部所發布的解釋令，投資型保單的投資帳戶採取所得與遺產切割的處理原則，如是保單價值中保障大於投資的適格保單，可享遺產稅全額免稅的優惠，但如果是生前給付的保單，則不論是否屬於適格保單，一律針對投資帳戶的收益部分，依照投資標的的性質課徵所得稅。

　至於投資型保單該如何進行境外所得課稅？財務顧問公司指出，以現行公布的法令來看，投資型保單中的投資標的，如是連結國內投信所發行的基金，則無海外所得課稅的問題。

　但如果是連結境外基金或連動債時，則以購買投資型保單時，申購其基金或連動債的價格，加上手續費後當作成本，以贖回時的價格扣去手續費後作為獲利，以獲利減去成本後則為所得，此所得與其他個人海外所得相加後，如超過100萬元，則其海外所得將全數列入基本所得總額計算。

　不過，壽險公司主管也指出，投資型保單有所謂投資帳戶，以現況來說，許多保戶在買投資型保單時，買賣境外基金可能只在投資帳戶中進出，並沒有實際的金錢回到保戶手中，而保險公司也提供不同次數的轉換免手續費優惠。

　該主管指出，未來可能會有爭議的地方在於所得的認定，舉例來說，如民眾在投資帳戶中將A境外基金贖回，未轉出投資帳戶而轉換買進B境外基金，這算不算是所得，假如算是所得必須課稅的話，是否就變成民眾只要轉換投資標的，就要課一次稅的狀況，將使投資型保單原先設計的靈活轉換功能形同虛設。

　壽險業者指出，市售投資型保單95％以上投資標的均在海外，且以連結境外基金或連動債居多，海外所得逾100萬元者，99年起須申報最低稅負，投資型保單收益符合海外所得申報標準者亦須納入最低稅負課稅。

　壽險業者普遍認為，投資型保單雖名為投資，但實具保險的保障功能，一旦將針對其中所連結的境外基金或連動債課稅，不但可能使投資型保單的收益減少，降低民眾購買的意願，嚴重的話，更可能將造成因政策迫使保戶的投資標的選擇減少而增加投資風險。